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主     題 蒙塵的車用電子將破繭大漲(第1250期)
發    表     日    期 2017/10/26
作     者
黃清照 

今年以來我持續為讀者追蹤並分期介紹被動元件股。國巨從56.4漲到239元、華新科從35.35漲到82.6元、信昌電從15.4漲到40.9、奇力新從71漲到94.2、興勤從63.2漲到109元、千如從21.4漲到42.3。這些個股少者出現32%、多者出現133%的漲幅。當時讀者若在低檔分批布局都有非常豐碩的獲利,先前金山電從64.8修正到49.5,目前已在55∼49.5完成底部,金山電在大陸廠擴廠於今年調整告段落,明年起會進入另一輪的成長期,讀者可把金山電再列入波段操作。而被動元件有正式切入車電且已開花結果主要有:千如、美磊、立隆。這三檔未來讀者可輪流操作,千如目前進入箱型調整中,接下來可以美磊、立隆為操作核心股,美磊為最低估的特斯拉概念股,而立隆集多重利多。

立隆:轉型高毛利的利基產品後、明年又獲得車用、無線充電、綠能及5G三大訂單挹注,明年EPS可達4.2元:立隆為國內第一大、全球前5大鋁質電解電容廠,從2012年朝綠能、汽車電子、電信基地台、智能電網及工業等領域佈局,使EPS從2009∼2012 的-0.22、0.88、1.77、0.82元到2013∼2016年成長到2.42、3.6、2.83、3.33元,改造成功業績大跳升。在綠能方面,以太陽能發電及風力發電儲能設備為主,攜手美國奇異搶攻風力發電大商機,目前奇異風力發電已在大陸北方的內蒙古境內佈局,立隆訂單將逐漸增加,電線及基地台方面,立隆與大陸華為等大客戶合作,除了在4G受益外,明年又可受益5G的更大商機。車用部份已應用在車用儀表板、車燈、ABS煞車系統及ABS、車用安控系統零組件如:安全氣囊及倒車雷達、防撞距離偵測、供油控制等多項產品,客戶含蓋世界一階汽車電子零組件廠,並透過這一些零組件廠出貨給歐美、大陸車廠及特斯拉、比亞迪等電動車廠,立隆其實也是特斯拉、比亞迪雙利多電動車概念股。尤其在最夯的車用48V系統,立隆攜手全球最大車用電子零組件廠,共同開發48V電容產品,明年開始導入車廠,另隨著ADAS逐漸成為中高階車款標準配備,立隆卡位到這麼多項的車用產品,未來將推升業績大成長的動力。另先前以1.3億購買松木高分子生產固態電容設備,配合擴產計畫陸續將生產設備搬遷到惠州廠及蘇州廠、並進行設備汰換,使固態電容月產能有3500萬顆增加到目前約4000萬顆,目前已顯現效益,未來又可受益蘋果導入無線充電需大量使用固態電容的商機。Q2 EPS 1.01元,7∼9月營收各為6.243、6.49、6.9594億連三月創歷史新高,Q3合併營收19.68億較Q2的營收17.20億、季增14.42%,估Q3 EPS可達1.1∼1.3元、且又有業外收益,今年EPS可達3.5∼3.8元,明年EPS可達4.2元,股價只有45元太低估了......

本篇文章擷取於萬寶週刊第1250期,出刊日期為10月13日,於每週五全省書局或便利商店開始舖貨,因擷取文章時間與出刊日期會有時間差,請網友見諒,若想掌握最新最快的消息,歡迎長期訂購。
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