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主     題 電子12月營收創新高個股 要留意誰?(第1159期)
發    表     日    期 2016/1/22
作     者
董子淳 

今年全球股市出師不利,受到油價破底、人民幣走貶、陸股熔斷機制這3大黑天鵝事件影響,頭部型態完整,紛紛重挫,台股雖然有國安基金護盤,但只能讓跌勢趨緩,而不會終止,而業內主力色彩為主的中小型OTC市場更是弱勢,選前不願押寶投資人賣壓出籠,跌破頸線、半年線支撐,從目前來看尚未出現止跌的訊號。總統大選結束後,國內本土的不確定因素消失,若國際間出現反彈,台股也有機會比照辦理,但要怎麼選股才能在這波下跌後進行財富重分配,12月營收創新高的個股必然是首選,繳出好數字的公司,市場資金自然會湧入這些個股。本文聚焦電子12月份營收創新高個股,共47檔,其中以族群性來看,網通、工業電腦、太陽能此3大族群最為整齊。

網通股為去年漲幅13.1% 居上櫃之冠
2016年台股至今短短不到10個交易日就大跌了近500點,OTC也跌破了所有均線的支撐,走入空頭,但在這波跌勢當中,去年12月底網通族群轉強後,開始展現抗跌的力道,不僅抗跌甚至有些個股還創下了波段新高,成為波段主流族群。從上櫃各族群去年表現來看,網通股漲幅高達13.1%,居上櫃族群漲幅之冠,就是受惠全球寬頻基礎建設、雲端應用及物聯網等大力發展,網通股能夠在年初崩盤之際成為市場資金湧入對象,主要就是因為12月營收太優異了,因此大跌後的反彈就必須留意網通類股。

智邦為網通多頭指標 留意大成長的智易
國際企業爭相設立資料中心(data center),GOOGLE預計在美國田納西州的Clarksville建造全球第15座資料中心,2016年開始動工;FACEBOOK將在美國德州Fort Worth興建全球第5座資料中心,將在 2016下半年上線運轉;AMOZEN 2016年將啟用南韓及印度資料中心,並宣布在中國寧夏投入15億RMB建造大陸資料中心;APPLE預計投入17億歐元在歐洲愛爾蘭及丹麥興建2座資料中心,2017年運轉,也預計在中國貴州打造亞太區資料中心;阿里巴巴陸續啟用第7座新加坡資料中心及第8座中國杭洲千島湖資料中心;鴻海(2317)與捷克投資機構KKCGARE合資成立SafeDX,預計在布拉格打造首座資料中心,從這些國際大廠積極新建資料中心來看,未來將引爆網通設備的需求,產業趨勢依然持續成長。

本波網通股會這麼強,就是智邦(2345)因獲得了臉書大數據5年訂單,股價從底部12.4元大漲近3倍至35.95元,拉開了比價空間以及本益比,12月營收27.61億,MOM 8.8%、YOY 10.8%大成長,但視為指標股觀察就可以。反而可以留意智易(3596),公司因南美洲客戶與墨西哥電信追加IAD訂單,12月份營收創下歷史新高20.37億,MOM 9.7%、YOY 5.4%,遠優於當初去年11月中旬法說會的看法,展望今年,成長動能來自STB、Gateway、xDSL與PON。

STB方面,2015年包括Dongle STB合計出貨210萬台,由於Microsoft將旗下STB部門賣給Ericsson,導致德國電信決定淘汰原本使用Microsoft平台的機種,改採Linux平台,此標案由華為獲得,華為負責軟體平台設計,硬體由智易與華為共同生產。此外,二線電信商對Android STB的需求持續增加,也有助於明年整體STB出貨量放大。Gateway方面,由於亞洲、美洲與日本客戶需求穩定成長,營收年增率看2位數。xDSL方面,既有客戶下單續增,且競爭對手退出市場,成長率樂觀。PON方面,由於中國進行「寬帶中國」、「光進銅退」政策,PON需求佳,預估出貨量成長200%,全年EPS預估4元,股價因大盤走弱跌回月線、頸線強力支撐區,本益比不到10倍,法人持續買超。

其餘網通股仲琦(2419)、兆赫(2485)12月營收8.55億、16.26億也都創下歷史新高,譁裕(3419)雖然沒有創高,但MOM 10.7%、YOY 15.3%,台揚(2314)營收谷底回升,MOM 20.7%、YOY 45%,股價都走多頭,可留意......

本篇文章擷取於萬寶週刊第1159期,出刊日期為1月15日,於每週五全省書局或便利商店開始舖貨,因擷取文章時間與出刊日期會有時間差,請網友見諒,若想掌握最新最快的消息,歡迎長期訂購。
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