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主     題 廢證所稅後 大戶資金回哪裡?(第1151期)
發    表     日    期 2015/11/27
作     者
萬寶研究部 

上週台股歷經MSCI在新興市場權重史上最大降幅後,已回測到季線,當市場意識到台股已經從高點8871回了將近600點的時後,竟然又遭遇到法國恐怖攻擊的全球重挫,從週末到週一幾家媒體聯抉訪問我是否看待台股將再度步入空頭,我特地告訴全國投資人:台股將有國安基金護盤,會開低走高,勿將持股殺在低檔,相信投資朋友聽到這句話必然想我是過度勇敢,其實我在前期文中已預告不論台股本波回測到哪裡,8800點附近仍會再來挑戰一次,所以當市場在股價指數跌破上揚的季線後感到恐慌,我反而認為大戶在週末必然心裡暗自竊喜,就等著台股本週開盤的重挫可以重新買在低檔,畢竟和平紅利當天大漲帶來1500的量到底是誰出的,還有為何出量後台股就一路跌到證所稅廢除前一天才見低點,坦白說如果不是諸多利空順利讓外資必須將持股殺在破季線的同時,本來在上揚季線就一定會介入的大戶買盤又怎能買在低檔,當然證所稅拖到週二才確定廢除是不是有陰謀,甚至讓市場忽略了第3季財報公布後的許多黑馬,我為散戶叫屈也已經無濟於事,只能說目前可重回波段高點的加權指數漲慢一點,投資人才有更多時間可以鎖定Q4已被大戶鎖定的公司。

大戶偏愛成長題材 IC設計將有強股出頭天
過去2個月我推薦投資人多次買點的啟(6205),本週在市場全面看好車聯網題材的同時,股價創下89元波段新高,越來越逼近主升段必須突破的百元關卡,以啟眵3季EPS 1.83元,加上豐田汽車將在明年全面導入車載資通訊的長線合作利多而言,投資人可在目前法人積極買進作價的同時設停利點繼續持有,畢竟車聯網題材明年我認為大主流是在感測雷達的商機,而非已經逐漸成熟的倒車影像,投信持股比重屢創新高的啟痋A除了股本稍大,其股價上漲的模式都與同致(3552)有相似之處,這就是大戶在波段低點吃到貨的車聯網爆發力。

至於本波跌破8300點,我觀察逆勢走強被大戶吃貨的除了車電族群,就以低檔財報轉佳的IC設計與生技族群明顯被鎖定,IC設計的揚智(3041)從單季虧損0.46元到Q3已能賺0.11元,隱含單季的獲利可達0.57元,股價在2字頭以下自然是低估,此外IC設計的義隆電(2458)近期法說已預告未來成長動能有3點:(1)Q4是毛利較高的指紋辨識IC量產的時點;(2)與瑞典Precise Biometrics合作的指紋辨識演算法將有助打開國市場;(3)看好主動筆技術在手機/平板搭載成長,我認為即將發布的小米5旗艦機已預告要搭載指紋辨識功能,這將會加速中國品牌手機大量應用指紋辨識模組,義隆電(2458)今年已進入第3代指紋辨識IC,目前送樣中國手機廠普遍獲得好評,就是因為其產品厚度與感應度都較其他競爭廠商更薄,10月至今在財報無重大利多之下,外資已默默買超約6000張,投資人應多留意新技術將帶來的營收新成長循環。

本篇文章擷取於萬寶週刊第1151期,出刊日期為11月20日,於每週五全省書局或便利商店開始舖貨,因擷取文章時間與出刊日期會有時間差,請網友見諒,若想掌握最新最快的消息,歡迎長期訂購。
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